В економічних виданнях існує безліч пояснень того, що таке факторинг. Відповідно до найбільш поширеної трактуванням, він являє собою кредитну і комісійно-посередницьку операцію. Розглянемо докладніше, що таке факторинг.
визначення
Як вище було сказано, що розглядається категорія являє собою вид торгово-комісійної операції. Що таке факторинг простими словами? Зазначена операція поєднується з кредитуванням оборотних коштів клієнта. Вона пов`язана з переуступкою постачальником неоплачених вимог за отримані товари, надані послуги та виконані роботи, права придбання. Тобто поєднання кредитування, гарантії від валютних і кредитних ризиків, а також інкасування дебіторської заборгованості і є факторинг. Що таке простою мовою інкасування? Воно являє собою отримання коштів не від платника, а за платіжними документами у фінансовій організації. Безпосередньо сам термін походить від англійського поняття factor. Його переклад має кілька значень, серед яких "комісіонер", "маклер", "посередник". Відповідно до цієї інтерпретацією і пояснюється, що таке факторинг, простими словами.
функції
У зазначених вище операціях беруть участь 3 сторони:
- Факторингова компанія (або відповідне банківський підрозділ).
- Підприємство - покупець продукції.
- Клієнт - постачальник або кредитор.
Багато компаній дуже добре знають, що таке факторинг і тому використовують його досить часто в практиці. Привабливість таких операцій обумовлюється тим, що вони об`єднують в собі декілька функцій:
- Фінансування оборотних коштів.
- Інкасацію заборгованості.
- Прийняття ризику неплатежу (якщо це передбачено в договорі).
Останній елемент має особливе значення для учасників обороту. При його наявності значно підвищується роль, яку виконує факторинг. Що таке прийняття ризику? Воно фактично виступає в якості страховки від фінансових втрат. Зазначений комплекс функцій робить комісійно-посередницькі операції доступним і незамінним інструментом для середнього та малого бізнесу, в якому підприємства мають деякі труднощі при отриманні кредитів.
переваги
В якості одного з основних переваг виступає відсутність необхідності надавати заставу в традиційному розумінні цієї процедури. Тому досить широке коло компаній малого і середнього бізнесу, в тому числі початківці підприємства, використовує факторинг. Що таке заставу для компанії? Це заморожування частини власних активів. Далеко не завжди це необхідно і ефективно. Наступна перевага - стовідсоткове цільове використання фінансів. При звичайному кредитуванні у компанії завжди залишається на рахунку незнижуваний залишок. У зв`язку з цим багато середніх і малих підприємств вважають за краще факторинг. Що таке цільове використання? Коротко кажучи, воно являє собою спрямування коштів саме в ті сфери, де вони затребувані. Крім того, позичальник виплачує вищий відсоток за кредит, ніж формально встановлена ставка. При комісійно-посередницьких операціях така ситуація виключається. Наступне найважливіша перевага - економія на податок на прибуток. Яку роль у цьому відіграє факторинг? Що таке податок на прибуток? Звернемося до законодавства. Згідно з ним, відрахування має здійснюватися "по реалізації" - з моменту, коли сталася фактичне відвантаження товару. Але якщо підприємство надає відстрочку (Комерційний кредит), то кошти за товар надходять пізніше. На практиці, таким чином, виникає ситуація, коли зобов`язання по сплаті податку з`являються раніше, ніж надійшли кошти. Цього можна уникнути, використовуючи факторинг. 
етапи
Розглянемо, як на практиці відбувається факторинг (що це, простими словами ми пояснили вище). В даному процесі слід виділити три основні етапи:
- Попередня робота.
- Оформлення документів.
- Моніторинг угоди.
На першій стадії здійснюється ретельний відбір заборгованості для прийняття рішення про її подальше обслуговування. На цьому етапі проводиться великомасштабна робота. Наступна стадія починається після прийняття позитивного рішення. Моніторинг являє собою контрольні заходи.
попередня робота
Розглянемо, що таке факторинг в банку. Попередня робота включає в себе:
- Співбесіда з клієнтом.
- Збір відомостей та аналіз отриманої інформації.
- Оцінку ступеня ризику.
В рамках попередньої співбесіди відбувається відбір потенційних клієнтів для подальшого обслуговування. Він проводиться на підставі загальної інформації про діяльність. Зокрема, враховуються дані про:
- Специфіку і сфері діяльності.
- Порядок здійснення платежів (в міру збуту товару, наявність можливості вносити аванси і ін.).
Разом з цим в ході співбесіди потенційні клієнти ознайомлюються з основними умовами, за якими буде здійснюватися факторинг, що таке пільговий період в факторингу, з порядком та іншими вимогами обслуговування. Потенційні клієнти, крім цього, надають всю необхідну документацію. Фахівці факторингового відділу перевіряють дотримання вимог по оформленню паперів, повноті і достовірності відомостей.
Фінансовий аналіз
Він проводиться після співбесіди. Аналіз стосується фінансового стану дебіторів, клієнтів і якості виконання ними взаємних зобов`язань. В якості інформаційної бази виступає анкета. У ній присутні різні пункти, в тому числі і про наявність рекламацій (відмов) і їх причин. В якості обов`язкової в анкеті присутній розділ про дебіторів клієнта. У процесі вивчення інформації беруть участь фахівці юридичної служби та СБ України. В їх завдання входить перевірка достовірності наданих відомостей, а також правової чистоти договірних відносин.
ступінь ризику
Перед прийняттям остаточного рішення аналізуються всі ймовірності за факторинговими операціями. В якості основного ризику виступає небезпека неплатежу з боку дебітора. У зв`язку з цим особлива увага приділяється аналізу можливості своєчасного і повного погашення виникли за договором поставки зобов`язань. Ризик може проявлятися в простроченні платежу. В цьому випадку обслуговуюча компанія повинна виявити її причини. За результатами детального дослідження всієї наданої документації та інших мають значення відомостей. 
оформлення
Основним документом, відповідно до якого здійснюється факторингове обслуговування, виступає договір. У ньому враховуються всі можливі юридичні аспекти операції. Це певним чином сприяє ефективності роботи. Як показує практика, доцільно укладати договір, відповідно до якого організація приймає на себе зобов`язання з обслуговування клієнта або всієї його заборгованості. В цій угоді відображаються моменти, які вважаються загальними для всіх угод. До них, зокрема, відносять предмет, порядок, умови фінансування та передачі права вимоги, обов`язки і юридичні можливості учасників, їх відповідальність, ймовірність настання форс-мажору, вартість обслуговування і правила розрахунку, термін дії угоди та інші пункти. Разом з цим всі ознаки, які визначають предмет поступки (найменування боржника, документація, що підтверджує дійсність фінансових вимог, сума, терміни оплати тощо.) Наводяться в спеціальних додатках до договору.
моніторинг
Це дуже важливий етап процесу обслуговування. Моніторинг повинен супроводжувати всі операції. Він включає в себе:
- Постійний аналіз відповідності активів, які розміщені в рамках договору, умов і вимог банку, встановленим внутрішнім становищем про дану послугу, а також існуючим стандартам, які розроблені уповноваженими на проведення контролю факторингової діяльності органами.
- Оцінку поточного стану фінансів клієнта, а також платіжної дисципліни і фінансового стану боржників.
- Контролювання угод, суб`єктами яких виступають проблемні галузі.
Класифікація
У світовій практиці використовують такі види факторингу:
- Без і з фінансуванням.
- Закритий і відкритий.
- З правом і без права регресу.
- Міжнародний і внутрішній та інші.
Як в першому випадку відбувається факторинг? Що це простими словами? При наявності фінансування постачальник продукції поступається посереднику можливість подальшого отримання від покупця платежів. Як правило, клієнтам надходить 80-90% вартості відвантаженого товару. Так посередник надає постачальникові кредит в формі дострокової оплати продукції. Резервні 10-20% бронюються на рахунку на випадок виникнення претензій у покупця за ціною або якістю товару. При надходженні платежу вони повертаються постачальнику. Така послуга посередника оплачується в сумі 0.75-3% від вартості угоди. Крім цього, банку покладається відсоток по кредиту. Він стягується з моменту надання оплати до отримання коштів від покупця за товар. У міжнародній практиці такий відсоток на 1-2 пункту більше облікової ставки. Що таке факторинг без фінансування? У цьому випадку здійснюється інкасування дебіторських рахунків. Клієнт спочатку відвантажує продукцію. Потім він надає свої рахунки факторингової компанії. Завдання посередника - отримати належну оплату в строк, погоджений клієнтом і покупцем в їх договорі.
Що таке факторинг з регресом?
У договорі може передбачатися право повернення клієнту несплачених рахунків покупцем з вимогою погашення зобов`язань по кредиту. На практиці такий факторинг використовується досить рідко. Зазвичай обслуговуюча компанія бере весь ризик неплатежу на себе. При факторингу без регресу посередник при несплаті покупцем необхідної суми протягом встановленого терміну (зазвичай 36-90 днів) повинен відшкодувати витрати по стягненню заборгованості на користь клієнта. В такому випадку постачальник не несе ризику по проданої дебіторської заборгованості. 
Додаткові послуги
Західні факторингові корпорації, що діють сьогодні, здійснюють також:
- Ведення бухобліку дебіторської заборгованості.
- Консультування з питань організації рахунків, ринків збуту, укладення договорів, цін реалізації.
- Страхове, рекламне, складське, транспортне, юридичне та інше супровід.
При такому рівні обслуговування факторинг стає універсальною моделлю, за що його називають конвенційним. В таких умовах клієнт може значно скоротити штат співробітників, що, в свою чергу, сприятиме значному зниженню витрат з випуску та реалізації продукції. Разом з цим, однак, з плином певного часу може з`явитися ризик практично повної залежності постачальника від обслуговуючої факторингової компанії.
