Ануїтет - це термін, який має кілька значень. У широкому сенсі його можна розуміти як фінансовий інструмент. Наприклад, як вид термінового державної позики або договір зі страховою компанією. Але частіше під цим словом мають на увазі систему внесення або отримання коштів, при якій платежі здійснюються рівними сумами і через рівні проміжки часу.
приклади ануїтету
Більшість людей, далеких від фінансів, вперше чують це слово, коли звертаються в банк за кредитом, де їм пропонують аннуитетную схему погашення.
Але ануїтет - це не обов`язково графік платежів позичальника за кредитом. Так можуть називатися виплати по договору страхування життя, коли страховик виплачує клієнту певні суми з встановленою періодичністю.
Аналогічним чином називається виплата ренти або пенсії. Або подібний графік може складатися, коли ставиться мета накопичити до конкретної дати деяку суму грошей, вносячи такі самі внески на вклад у банку.
Але зазвичай аннуитетом все ж називають спосіб виплати кредиту, тому саме на такому значенні зосереджується увага в цій статті.
Сьогодні в Росії залишилося мало банків, які використовують іншу схему погашення. Метод ануїтету гарантує кредитної організації отримання прибутку, оскільки графік складений так, що позичальник в першу чергу повертає відсотки по боргу, а тільки потім приступає до погашення так званого тіла кредиту - основної суми.
Формула розрахунку аннуитетного кредитного платежу
Незважаючи на простоту графіка, формула ануїтету досить складна. Записати її можна різними способами. Наприклад, так:
Pl = (S * pr / 12) / (1-1 / (1 + pr / 12)N), де
- Pl - ануїтетний платіж;
- S - основна сума кредиту;
- pr - процентна ставка в коефіцієнтному вираженні;
- N - кількість платіжних періодів (зазвичай місяців).
Сам платіж залишається незмінним в різні періоди, проте структура платежів відрізняється. У перші місяці він переважно представляє собою внесення відсотків, а ближче до кінця терміну кредиту аннуїтетниє платежі майже повністю складаються з основної суми.
Щоб дізнатися структуру конкретного платежу, можна скористатися формулою, яка показує процентну частину поточної виплати. Для цього досить помножити залишок основного боргу на 1/12 річної процентної ставки.
Приклад розрахунку аннуитетного платежу по кредиту
Вищенаведена формула ануїтету стане зрозуміліше, якщо розібрати її на практичному прикладі.
Нехай клієнт взяв у банку кредит на 100 тис. Рублів терміном 12 місяців і під 24% річних. В такому випадку щомісячний ануїтетний платіж складе:
(100 000 * 0,24 / 12) / (1 - 1 / (1 + 0,24 / 12)12 = 2000 / 0,2115 = 9 457
Тобто 9 457 рублів позичальник буде щомісяця перераховувати в банк для повернення коштів.
Тепер розрахуємо процентну частину для першого платежу:
100 000 * 0,24 / 12 = 2000 рублів - це сума відсотків, які будуть виплачені в перший місяць.
Оскільки загальний платіж становить 9 457 рублів, значить, 2000 рублів підуть на погашення відсотків, а 7 457 - на виплату основного боргу.
В наступному місяці загальна заборгованість становитиме: 100 000 - 7 457 = 92 543 рублів. Тому процентну частину потрібно вже розраховувати від цієї суми:
92 543 * 0,24 / 12 = 1851
У другому місяці клієнт заплатить 1851 рублів відсотків і 5606 рублів основного боргу.
Аналогічним чином робиться розрахунок для кожного місяця.
Автоматичний розрахунок платежів
Звичайно, вручну виробляти вищеописані обчислення занадто багато роботи. Знати формулу ануїтету потрібно лише для розуміння принципу його розрахунку. На практиці необхідність сидіти з калькулятором немає сенсу, оскільки цей процес легко автоматизувати.
При оформленні кредиту співробітники банків роздруковують для позичальника графік платежів. У ньому дано всі параметри кожного платежу: дати і розміри, а також окремо суми основного боргу, відсотків і додаткових комісій.
Також можна знайти в мережі Інтернет спеціальні калькулятори. Досить ввести у відповідні поля суму і термін кредиту, а також процентну ставку. У режимі онлайн такий калькулятор видасть не тільки розмір щомісячного платежу, а й приблизний графік погашення.
Нарешті, якщо добре орієнтуєтеся в програмі Excel, то можете розрахувати розмір ануїтетного платежу з її допомогою, скориставшись функцією ПЛТ. Правда, графік погашення таким способом не отримати.
плюси ануїтету
Для клієнта метод не завжди вигідний, зате зручний, оскільки не виникає плутанини: якщо застосовується ануїтет, платежі вносяться щомісяця в одній і тій же сумі. Не потрібно перед кожною виплатою звертатися в банк для розрахунку чергового внеску.
Також цей спосіб хороший при невисоких доходах позичальника. Крім ануїтетною, існує диференційована схема, коли платіж перераховується щомісяця, оскільки кожен раз виплачується сума відсотків від поточної суми боргу. У міру внесення коштів ця сума зменшується, тому і величина сплачуваних відсотків теж знижується. Виходить, що з кожним місяцем доводиться віддавати в рахунок кредиту все менше грошей, зате перші платежі виходять досить високими, і не кожен позичальник може собі їх дозволити.
недоліки ануїтету
В першу половину терміну кредиту в структурі платежів переважають відсотки. Тому ануїтет - це найбільш вигідна для банку схема виплат. І погашати достроково кредити з таким методом платежів доцільно в першій половині терміну позики. Далі це практично не має сенсу, так як майже всі відсотки вже виплачені заздалегідь. Тому повне дострокове погашення не дасть позичальникові економії, адже «процентну переплату» йому не повернуть.
показники ануїтету
Якщо ануїтет розглядається з точки зору не позичальника, а кредитора або іншої особи, на користь якої здійснюються регулярні рівні платежі (наприклад, рента), то їх необхідно оцінювати для аналізу надходжень.
На побутовому рівні мало кому прігождаются такі оцінки. Вони застосовуються при аналізі і обгрунтуванні інвестиційних проектів, щоб зіставити поточні витрати і майбутні грошові надходження.
Оцінка ануїтетів виробляється за допомогою наступних узагальнюючих показників:
- майбутня вартість;
- поточна вартість.
Майбутня, або нарощена вартість - сума всіх елементів ануїтету разом з нарахованими відсотками на кінець її строку. Елементи (або члени) ануїтету - це всього лише ті самі однакові платежі.
Показник використовується, якщо, наприклад, потрібно підрахувати суму поповнюється вкладу, яка буде накопичена до певного моменту, якщо регулярно вносити кошти під той чи інший відсоток.
Сучасна, або поточна вартість ануїтету - це сума елементів ануїтету, зменшених на момент початку його реалізації. Показник потрібен для прийняття рішення про доцільність інвестування коштів в актив, який буде приносити регулярний дохід. Тобто потрібно з`ясувати, чи не виявиться вартість майбутніх доходів менша за ціну активу.
Такі оцінки також застосовуються, якщо необхідно підрахувати загальну суму переплати при придбанні в кредит, щоб зрозуміти, наскільки вигідніше оплатити покупку відразу, не використовуючи позикові кошти. Або це потрібно, щоб порівняти два пропонованих кредиту з різними параметрами.
Таким чином, ануїтет - це серія платежів, що вносяться або отримуваних в рівній сумі і через рівні проміжки часу.
