Розрахунок між підприємствами може здійснюватися готівкою, банківським переказом, а також за допомогою боргового цінного паперу - векселі. Він засвідчує грошовий борг організації перед кредитором, права на який може передаватися третій особі без згоди "емітента". Далі буде детально розглянуто саме поняття і види векселя.
визначення
Вексель - це найперша в товарному світі ЦБ. Він відбувається з боргової розписки. У сучасному світі він використовується рідше, ніж акції та облігації. Їх схожість полягає в тому, що всі ці ЦБ грунтуються на позичковий капітал. Основні відмінності від облігацій:
- вексель - не емісійні папір;
- всі випущені облігації підлягають держреєстрації;
- вексель - платіжний інструмент;
- облігації продаються за договором;
- у векселі немає електронної форми.
Переваги використання векселів:
- додаткова гарантія своєчасного повернення грошей, оформлення угоди не вимагає передоплати, підвищує ступінь довіри контрагентів, прискорює оборотність грошової маси;
- як ЦБ вексель можна продавати і купувати, надавати в забезпечення кредиту;
- вексель сприяє розвитку комерційного кредиту.
Особливості ЦБ:
- складається в абстрактній формі;
- беззаперечний - позичальник не може заперечити проти свого обов`язку повернути борг;
- можна використовувати як платіжний засіб;
- у сторін солідарна відповідальність.
В умовах розвитку ринкової економіки популярність векселів зростає. На це є ряд причин:
- вексель - ЦБ, яка допомагає оперативно вирішувати складні фінансові проблеми;
- у КБ і великих підприємств уже є досвід проведення таких розрахунків.
види векселів
Соло - зобов`язання боржника повернути борг кредитору в тому розмірі, який вказаний в документі. Вексель простий виписує покупець, у якого в момент поставки не вистачає коштів, щоб розплатитися з постачальником. Цією договірної розпискою він зобов`язується погасити борг через певний час.
Перекладної вексель (тратта) - безумовний наказ векселедавця своєму кредитору повернути зазначену в документі суму третій особі. З назви випливає, що борг "передається" від одного контрагента іншому.
Це два найпоширеніших. Існують також інші види векселів:
- Казначейські: випускаються для компенсації дефіциту держбюджету.
- Дружні: виписується кредитоспроможним підприємством іншому, яке зазнає фінансових труднощів, з метою отримання останнім грошей. Якщо партнер також виписує вексель, то його вже буде називатися зустрічним.
- Комерційні: виписуються на основі кредитних угод купівлі-продажу.
- Фінансові: лежать в основі позички, що видається однією організації інший за рахунок вільних коштів.
реквізити
- Назва.
- Сума боргу цифрами і прописом.
- Терміни платежу.
- Назва та адреса кредитора.
- Місце і дата складання.
- Підпис позичальника.
У тратте наявні додаткові реквізити:
- безумовну вимогу повернути борг;
- найменування і місцезнаходження платника.
сума
Вказується цифрами і прописом. Якщо дані не збігаються, то коректної вважається сума прописом. Якщо таких зазначено кілька, то до уваги береться найменша. Розбивка суми і термінів не допускається. Вексель простий - зобов`язання сплатити гроші без прив`язки до причини їх отримання. Тому якщо покупець виписав його раніше, ніж отримав товар, то відповідальність несе він сам, так як обов`язок у нього вже є, а актив він ще не отримав.
Процентний вексель може включати в себе плату за очікування повернення грошей. Винагорода може або відразу включатися в суму, або вказуватися окремо. Ставка вказується, тільки якщо в графі "термін" встановлено "за пред`явленням". В інших випадках позичальник повертає гроші без урахування плати за користування.
Назва та адреса платника
Документ обов`язково повинен містити дані платника. Якщо це юридична особа, то в документі вказується його повне найменування та адреса держреєстрації. Якщо фізособа - ПІБ, паспортні дані, місце проживання. У соло платник і векселедавець - одна особа, в тратте - різні. Тому в останньому вказується додатковий реквізит - безумовне зобов`язання повернути борг. Перекладної вексель, зразок якого представлений вище, кредитор видає своєму боржникові, щоб той повернув гроші ремитенту. Ця вимога оформляється в документі фразою "Платіть (найменування підприємства) або за його наказом".
терміни
- «За пред`явленням» протягом 1 року з дати складання. Можуть бути обумовлене інше, наприклад, «... по пред`явленню, але не раніше 1 апреля ... року». Якщо терміни не дотримуються, то документ втрачає свою силу.
- «Через ... після пред`явлення». Дата фіксується відміткою на лицьовому боці.
- «Через ... після складання».
- Точна дата.
Якщо не вказано точний термін, то погашення векселя відбувається протягом року за пред`явленням. Але в документі обов`язково повинна бути вказана дата складання.
інші реквізити
Якщо місце платежу не вказано, то таким вважається адреса платника. Перекладної вексель недійсний, якщо в ньому зазначено декілька адрес, або вони відсутні взагалі. Документ не обов`язково повинен бути виписаний за адресою держреєстрації (місця проживання) платника.
Підпис ставиться в правому нижньому кутку прописом. Якщо документ виписується юрособою, то повинна стояти печатка і два підписи: директора, головного бухгалтера. Без них розрахунки векселями вважаються недійсними.
акцепт тратти
Ця згода боржника по відношенню до векселедавця повернути гроші. Оскільки документ виписує кредитор, то позичальник повинен дати йому свою згоду. Інакше передача векселя неможлива. Найчастіше це питання обговорюється заздалегідь по телефону.
Акцепт документа може бути додатково підтверджено авалем - гарантія платежу банком або іншою особою, що не має відношення до боргу. Він оформляється написом на лицьовому боці або на додатку (алонжі). Аваліст і його позичальник несуть солідарну відповідальність. Потреба в даній операції виникає, якщо кредитор не довіряє боржникові і вимагає надати додаткові гарантії в особі сторонньої організації. Авальовані можуть бути всі види векселів - в повному обсязі або частково.
обмін
Передача векселя здійснюється через індосамент - напис на ЦБ, яка означає безумовний наказ власника про передачу всіх прав нового власника. Боржник на зворотному боці або на алонжі пише «Сплатіть на користь».
- Індосат - вигодонабувач.
- Індосант - особа, яка передає вексель.
Часткова поступка прав за векселем не допускається. Індосант сам підписує передавальний напис, яка потім скріплюється печаткою. Він відповідає за платіж за векселем, якщо в документі не вказана застереження «без обороту на мене». Але тоді індосант виключається з зобов`язаних осіб. Вигодонабувач може запобігти подальшій передачу векселя, включивши в текст слова «не по наказу».
Види індосаменту:
- іменний - з найменуванням, підписом і печаткою;
- бланковий - вексель на пред`явника (вигодонабувач може сам вписати дані нового власника);
- інкасових - це передача векселя на користь банку (вона має вигляд «на інкасо» і дозволяє фінансової організації пред`явити документ до акцепту або платежу);
- заставний - додаткова гарантія повернення кредиту (він супроводжується застереженням: «валюта в заставу»).
Цесія - це напис на ЦБ про передачу прав власності на неї.
Особливості даної передавальної написи:
- цесія - двосторонній договір;
- при індосаменті вигодонабувач відповідає і за майнові права і за їх здійснення;
- цесія - це іменна передача, яка може бути оформлена як договором купівлі-продажу, а й написом.
облік векселів
Це покупка векселя фінансовою установою через індосамент до настання терміну платежу. В обмін векселедержатель отримує компенсацію за вирахуванням відсотка за дострокове погашення. Він розраховується за формулою:
Д = Н - т - р / 100% - 365,
- Д - дисконт;
- Н - номінал ЦБ;
- т - час до погашення, в днях;
- Р - облікова%.
Така схема використовується, якщо держателю терміново потрібні гроші, а термін платежу ще не настав. Достроково викупити ЦБ може тільки банк. Для фінустанови облік векселів рівносильний видачу позички під оправлений відсоток. Коли ЦБ буде пред`явлена платнику, то в суму будуть включені відсотки за користуванням грошима. Переоблік - операція перепродажу фінансовою установою векселі Центральному банку, якщо у нього виникла потреба в додаткових коштах.
Повернення грошей
Розрахунки векселями здійснюються за таким алгоритмом:
- ЦБ пред`являється до оплати за місцем проживання або перебування платника чітко в строк. Відлік починається з наступного дня після видачі.
- Позичальник повинен повернути гроші відразу. Відстрочка допускається тільки при рідкісних обставин.
- Передчасний облік векселів можливий тільки в банку. Позичальник не зобов`язаний повертати кошти раніше терміну.
- Якщо оплата векселя здійснюється частинами, то на лицьовому боці документа робиться відповідна позначка. Векселедержатель не може відмовитися від отримання тільки частини суми.
Схема обігу векселя
- Постачальник відвантажує товари покупцеві.
- Боржник акцептує вексель і передає його контрагенту.
- Постачальник продає платіжне доручення банку продавця.
- Фінансова установа виплачує гроші.
- Покупець отримує вексель у встановлений термін.
- Банк повертає свої гроші.
Проблеми поводження:
- потрібно добре знати учасників процесу;
- процедура стягнення коштів законодавчо не врегульовано;
- найвигіднішими є векселі великих емітентів.
Протест векселя - це посвідчений нотаріусом відмова від оплати. За чинним законодавством, дану операцію можна здійснити тільки на наступний день після закінчення дати оплати, але не пізніше 12 години дня. Вигодонабувач вчасно не сплачений вексель повинен пред`явити в нотаріальну контору з наступною описом:
- докладний назву і адресу векселедавців;
- термін і сума платежу;
- дані всіх індосантів, їх адреси;
- причина протесту.
У день прийняття векселя нотаріальна контора пред`являє його платникові з вимогою повернути гроші. Якщо позичальник повертає борг, то натомість він отримує вексель, зразок якого представлений вище. Якщо боржник відмовляється повернути гроші, то нотаріальна контора складає відповідний акт, який заноситься в спеціальний реєстр, і робить позначку на ЦБ: «опротестовано», дата, підпис, печатка.
Проблеми поводження ЦБ
- Недосконалість нормативно-правової бази, ні одна вексельна процедура не має чіткої юридичної регламентації.
- Зі збільшенням оборотів скорочується надходження "живих" грошей ", деформуються фінансові потоки.
- Відсутність контролю за діями учасників ринку.
- Низький рівень ліквідності корпоративних векселів.
- У російській практиці є багато випадків некоректного використання даної ЦБ, а ось прикладів оперативного стягнення боргів немає.
- В умовах кризи погашати вексель доведеться не грошима, а товарами.
- Дуже часто кредитори відмовляються приймати цю ЦБ для розрахунків.
За 2014 рік банками РФ було залучено векселів на загальну суму 1,130 трлн. руб. Частка короткострокових ЦБ - 51,1%, більше 1 року - 46,9%. Найчастіше до сплати пред`являють рублеві векселя - 640 млрд. Руб., Рідше валютні - 421,3 млрд. Руб. Питома вага цінних паперів, випущених банками, знизився на 4 процентних пункту і склав 3,3% в структурі залучених коштів.
В Україні, на відміну від Росії, дана ЦБ може використовуватися тільки юридичними особами для розрахунків з постачальниками товарів у послуг. Хоча нормативно-правова база, яка регулює обіг векселів на ринку, досить широка, вона потребує доопрацювання. Тим більше що уряд розглядає дану ЦБ як один із засобів проведення взаєморозрахунків між підприємствами.
резюме
В як платіжний інструмент може використовуватися боргова розписка, в якій позичальник зобов`язується сплатити кредитору певну суму в термін. На вітчизняному ринку обертаються такі види векселів: простий і перекладної. Перший виписує платник своєму кредитору. Другий отримує боржник і по ньому зобов`язується повернути гроші за товар третій особі. Облік векселів - повернення грошей за ЦБ. Тримач може отримати винагороду безпосередньо від платника або з банку.
