Абсолютно всі сучасні господарства збудовані на грошових відносинах. Нові купюри надходять в обіг з ініціативи банків, які їх створюють після здійснення кредитних операцій. Системи фінансів країн базуються на кредитному характері грошової емісії. Випуск засобів і грошова емісія - поняття різні. Якщо друк нових купюр здійснюється постійно, то безготівкові кошти надходять в обіг тільки в тому випадку, коли комерційні фінансові заклади видають позики своїм клієнтам. Готівка випускається в обіг тільки тоді, коли внаслідок касових операцій фінансові заклади дають кошти своїм клієнтам. Кількість коштів в обороті може і не збільшуватися, якщо клієнти фінансових закладів і виплачують банківські позики, і віддають гроші назад в касу в один час. Грошова емісія має на увазі під собою такий формат передачі коштів в оборот, який супроводжує збільшення грошової маси.
Загальне поняття емісії
Сьогодні існує емісія як безготівкових коштів, так і готівки. Остання також відома як емісія грошей в обіг. Адміністративно-розподільна економіка зумовила той факт, що обидва формати випуску засобів здійснює ЦБ. Сучасна економіка диктує свої правила. Безготівковий формат процедури проводиться комерційними банками, а готівковий - це прерогатива ЦБ. Первинною вважається безготівкова емісія. Перед тим як в обороті з`являться фактичні гроші, вони повинні бути відображені в форматі записів на депозитних рахунках комерційних структур.
Навіщо потрібна емісія?
Основне призначення емісії безготівкового типу полягає в задоволенні попиту на оборотні кошти у підприємств. Потреби задовольняються в повному обсязі комерційними банками за рахунок надання кредитів. Кредитування може здійснюватися з орієнтуванням на ресурси самих банків, на капітали, які їм вдалося мобілізувати на депозитних рахунках. Ресурси дозволяють повністю задовольнити виключно стандартну потреба в оборотних коштах, але не додаткову. Зростання виробництва або зростання цін призводить до формування додаткового попиту на валюту. Саме тому механізм емісії безготівкових коштів вкрай важливий.
Особливості емісійних систем
Безготівкова грошова емісія в країнах з адміністративно-розподільчої системою економіки здійснюється на підставі кредитних планів. Розширюється кількість кредитів. Ринкова модель економіки з зруйнованої емісією не приймає даний формат грошово-кредитної політики держави. Під грошовою емісією мається на увазі вливання коштів в оборот, при якому здійснюється збільшення готівки. ЦБ є власниками монополії емісії. Якщо раніше обсяги маніпуляцій були об`єктом директивного планування і не могли перевищуватися, сьогодні така система не застосовується. ЦБ можуть тільки попередньо розраховувати ймовірні обсяги фінансових вливань, відштовхуючись від прогнозів касових оборотів, зроблених комерційними банками. Можуть бути використані власні аналітичні матеріали. Важливо не тільки оцінити обсяг емісії, а й грамотно її розподілити по всіх регіонах країни.
Домінуючий характер емісії
Готівкова грошова емісія має децентралізований характер. Це пов`язано з тим, що її розмір повністю визначається потребами комерційних банків. Фінансові заклади, в свою чергу, формують свої потреби виходячи з запитів юридичних і фізичних осіб, які є їх клієнтами. Цілком очевидно, що попит не відноситься до категорії статичних величин. Завозити кошти у віддалені регіони в міру формування потреб не тільки нерозсудливо, але і неможливо.
Специфіка емісії в РФ
Готівкова грошова емісія в Російській Федерації проводиться Центральним Банком і розрахунково-касовими центрами. Вони функціонують в різних регіонах країни і спеціалізуються на обслуговуванні регіональних комерційних фінансових закладів. Для реалізації грошової емісії на базі розрахунково-касових центрів відкриваються оборотні каси з резервними фондами. Останні служать для зберігання грошових знаків, які планується випустити в обіг в ситуації, коли потреби господарства в готівки зростуть. Ці грошові знаки фактично не належать до категорії грошей в обігу, так як за своєю специфікою виступають резервом.
Зворотний каса розрахунково-касового центру не тільки систематично поповнюється готівкою, з неї постійно видаються готівкові кошти на руки. Матеріальні ресурси в касі вважаються живими, так як вони постійно рухаються. Коли обсяг коштів, що надходять в касу, починає перевищувати обсяг виданих грошей, кошти вилучаються з обігу. Гроші переводяться з оборотної каси в резерв.
Грошові потоки
Грошова емісія в Росії проводиться шляхом постійного руху коштів. Розрахунково-касові центри видають комерційним банкам абсолютно безкоштовно гроші, які є в їх резерві. Отже, якщо у домінуючої частини комерційних фінансових організацій, що обслуговуються РКЦ, зростає потреба в готівці, а надходження коштів в каси не зростає, то РКЦ доводиться випускати додаткові кошти в обіг. Шляхом отримання дозволу керівника ЦБ РФ здійснюється переклад резервного фонду в готівку, в оборотні каси. Для конкретного РКЦ це і буде грошова емісія. Механізм за своєю природою не передбачає загальної емісії по країні.
плинність засобів
Існує ще й інший формат емісії. При ній в ситуації, коли один РКЦ здійснює фінансову маніпуляцію, інший може паралельно вилучати з обороту ідентичну суму коштів. Загальна маса грошей в обороті в даній ситуації залишається незмінною. Інформація щодо того, чи мала місце кредитно-грошова емісія, є виключно у Правління Центрального Банку, де і формується щоденною емісійний баланс. Видача грошових коштів на руки клієнтам банків здійснюється шляхом списання аналогічних сум з рахунків. Безготівкові матеріальні ресурси трансформуються в готівку, формуючи тим самим грошову масу країни. Остання формується комерційними банками під впливом механізму банківського мультиплікатора.
Емісія в умовах дворівневої банківської системи
При наявності дворівневої банківської системи грошова емісія здійснюється на базі банківського мультиплікатора. Останній являє собою процедуру збільшення коштів на банківських рахунках в процесі переміщення коштів з рахунку одного комерційного банку на рахунок іншого. Розділяють кредитний, банківський і депозитний мультиплікатори, які характеризують мультиплікацію коштів з різних сторін. Процес регламентується комерційними банками, точніше, структурою з банків. Одне фінансове заклад не в змозі реалізувати процедуру. При багаторівневої банківській системі центральний банк здійснює керівництво над процесом збільшення обсягу коштів на рахунках, комерційні організації запускають сам механізм розмноження засобів, який буде діяти автоматично. Процедура мультиплікації має пряме відношення до вільного резерву і забезпечує в якійсь мірі процедуру, відому як безготівкова грошова емісія. ЦБ може як розширювати, так і звужувати емісійні можливості, реалізуючи грошово-кредитне регулювання.
Специфіка емісія в Росії
Грошова емісія в РФ має щільний зв`язок зі специфікою і сферою використання рубля, з його змістом і рівнем платоспроможності. На формат фінансової маніпуляції накладає відбиток курс національної валюти України до інших валют. Грошова емісія здійснюється монопольно ЦБ РФ. суб`єкти Федерації не мають права приймати рішення, що стосуються даного питання. Вплив на курс рубля через емісію є основою фінансової політики держави, яка виступає в ролі вагомою складовою економіки. Грошова емісія і ціна грошей в Росії істотно впливають на розмір банківського відсотка і на рівень інфляції. Через широкого поширення безготівкових розрахунків, в 90% випадків вона носить безготівковий характер. Безготівкова і готівкова грошова емісія в Російській Федерації жорстко контролюються на рівні законодавства, а будь-яке зловживання повноваженнями і проведенням процедури передбачає кримінальну відповідальність.
