визначення
Оборотний капітал - це кошти компанії, що інвестуються в поточні активи.
Іншими словами, це кошти, необхідні для ведення бізнесу, в тому числі вкладені в інвестиції, які звертаються на ринку. Також можна сказати, що це частина капіталу фірми, задіяна в її щоденної комерційної діяльності. Оборотний капітал - це найбільш ліквідні та мобільні активи в складі балансу підприємства. Оборотні активи включають:
- запаси (в тому числі готову продукцію, матеріали і сировина, відвантажені товари, незавершене виробництво, товари для перепродажу);
- дебіторську заборгованість;
- ПДВ по придбаних товарах;
- фінансові вкладення;
- гроші (кошти на розрахунковому рахунку і в касі).
Роль і значення оборотного капіталу в діяльності підприємства
Оборотний капітал використовується в нетривалому інтервалі часу, витрачається всередині одного виробничого циклу, переносячи повністю свою собівартість на випускається продукт. Головна його функція - гарантія безперебійного виробництва і збуту продукції, що випускається. Проходячи послідовно три етапи, оборотні кошти безперервно роблять кругообіг. У першій фазі "гроші-товар" (постачання) оборотний капітал, який має спочатку форму грошей, перетворюється в запаси, тобто переходить з обігу у виробництво. На другому етапі "товар-виробництво-товар" оборотні активи беруть участь в процесі і перетворюються у незавершене виробництво, напівфабрикати і готові вироби. Третій етап "товар-гроші" (реалізація) знову відбувається в сфері обігу. Після продажу готової продукції оборотний капітал знову перетворюється в гроші. Основний принцип управління оборотним капіталом - виявлення найбільш оптимального, прийнятного обсягу і структури, джерел покриття оборотного капіталу, достатнього для ефективної діяльності підприємства.
Показники ефективності
Головним критерієм ефективності оборотного капіталу є оборотність. З метою аналізу часто використовують такі фінансові показники: коефіцієнт оборотності оборотних коштів і час одного обороту. коефіцієнт оборотності визначає число оборотів, яке здійснюють оборотні активи за будь-який період часу і визначається за формулою: Дооборотності = Виручка від реалізації / Вартість оборотних активів. Зростання коефіцієнта відображає позитивну тенденцію і сприятливо позначається на інвестиційній привабливості фірми. Час одного обороту - це відношення кількості днів в періоді (Д), до коефіцієнта оборотності: Тпро = Д / Кпро ОК. Чим менше час обороту, тим ефективніше використовуються оборотні активи. Збільшенню ефективності оборотного капіталу сприяють такі заходи:
- зниження втрат робочого часу;
- раціональна організація робочого місця і виробничого процесу;
- визначення ідеального обсягу партії товару, запасів, грошей на розрахункових рахунках;
- грамотна робота з дебіторською заборгованістю.
Що таке чистий оборотний капітал? розгляд поняття
Чистий оборотний капітал - це найважливіший фінансовий показник, який використовується для визначення фінансової стійкості фірми. Його оптимальний розмір залежить від потреб підприємства, розмірів і виду діяльності, від періоду оборотності оборотних коштів і можливостей отримання кредитів. Занадто велика величина даного показника відображає неефективність використання ресурсів. У той же час невелике або від`ємне значення чистого оборотного капіталу свідчить про те, що підприємство не в силах справлятися з короткостроковими зобов`язаннями, що загрожує банкрутством. Чистий оборотний капітал = поточні активи (розділ 2 бухгалтерського балансу) - поточні зобов`язання (розділ 5 бухгалтерського балансу). Збільшення даного показника відображає підвищення ліквідності і збільшення кредитоспроможності підприємства.
