Щоб підприємство в результаті своєї господарської діяльності могло призвести кінцевий продукт і після його реалізації отримати прибуток, необхідно мати у своєму розпорядженні якимись ресурсами. Активи підприємства - це як раз і є ті ресурси, які числяться на балансі фірми, мають економічну цінність і беруть участь у виробництві. У них своя структура і система аналізу. Раціональність використання ресурсів підприємства, від якої залежить фінансовий стан господарюючого суб`єкта, можна простежити через аналіз активів підприємства.
Основна класифікація
Фінансові, матеріальні та нематеріальні активи - це різновиди ресурсів підприємства за формою їх функціонування. До матеріальних цінностей відносяться основні засоби, незавершене виробництво і будівництво, запаси сировини і готової продукції. Нематеріальні активи - це невловимі ресурси, які беруть участь у господарській діяльності та теж впливають на формування прибутку: права, патенти, товарні знаки. До фінансових активів відносяться грошові кошти організації в національній (і не тільки) валюті, дебіторська заборгованість і вкладення.
За балансовим ознакою активи підприємства - це оборотні і необоротні ресурси. Ранжування залежить від термінів оборотності: термін використання 12 місяців - оборотні, або поточні активи, більше одного року багаторазово беруть участь у виробництві цінності - необоротні.
Додаткова класифікація
По виду діяльності розрізняють інвестиційні та операційні активи. До операційних відносять основні виробничі засоби-оборотні і нематеріальні активи. Інвестиційні майнові кошти складаються з фінансових вкладень: капітальних незавершених, короткострокових, довгострокових.
Залежно від джерел утворення, активи існують валові - це сума власних і позикових капіталовкладень, і чисті, які формуються з власного капіталу.
Важливий ознака поділу активів для аналізу фінансового стану - це ступінь ліквідності, тобто можливість їх перетворення в грошові кошти підприємства. Активи ліквідними вважаються тоді, коли вони швидко конвертуються в грошову форму, як-то: дебіторська заборгованість і фінансові вкладення. Тобто найбільш ліквідними є фінансові активи підприємства. Слабо ліквідні активи: запаси, основні засоби, довгострокові вкладення і нематеріальне майно - все ті кошти підприємства, які можуть перетворитися в гроші після закінчення часу, не втративши свою ринкову вартість. До неліквідної категорії відносяться ті активи, які не можуть бути продані самостійно: тільки в складі майнового комплексу. Неліквідні активи підприємства - це збитки- безнадійні борги за відвантажену продукцію-витрати майбутніх періодів.
Система аналізу активів
Для отримання кількісної оцінки фінансової діяльності прийнято використовувати такі методи аналізу активів підприємства:
- горизонтальний;
- вертикальний;
- порівняльний;
- аналіз фінансових коефіцієнтів.
Аналіз активів підприємства горизонтальним методом включає порівняння показників господарської діяльності за періодами: звітного з попереднім одного року- звітного з попереднім або декількома періодами минулого року.
Вертикальний аналіз передбачає вивчення структури активів і виражається у відносних показниках.
Порівняння активів має на увазі зіставлення показників звітного періоду з аналогічними даними конкурентних фірм, з середньогалузевими коефіцієнтами або з плановими показниками.
Управління активами підприємства базується на аналізі фінансових коефіцієнтів, в ході проведення якого робляться висновки про їх рентабельності, оборотності, ліквідності.
Даними для аналізу є показники, відображені в бухгалтерському балансі, звітах про прибутки та збитки.
Завдання аналізу активів
- Оцінка структури, стану та динаміки.
- Виявлення причин, що призвели до структурні коливання активів.
- Аналіз впливу змінених майнових засобів підприємства на його фінансовий стан.
- Загальна оцінка ефективності роботи активів.
- Підготовка рекомендацій до підвищення ефективності використання активів і фінансової стійкості підприємства.
Управління активами підприємства
Політика управління активами орієнтована на збільшення їх вартості і підвищення ефективності використання. Включає в себе розробку і реалізацію:
- політики комплексного управління,
- політики управління позаоборотних засобами,
- політики управління оборотними активами.
Від ефективності управління залежить рівень прибутку. При комплексному управлінні активи підприємства - це фінансові ресурси, і метою топ-менеджерів є виявлення потреби оптимізації їх складу та її проведення. Самостійний напрям з управління необоротні активи полягає в придбанні нематеріальних ресурсів, основних засобів та здійсненні фінансових інвестицій. Управління оборотними активами направлено на формування необхідного їх змісту та обсягу.
Фактом отримання прибутку вважається момент передачі ризиків по продукції контрагенту, тобто відвантаження товару і його оплата. Тобто чим менше цикл від замовлення до відвантаження продукції і отримання оплати, тим вище прибуток.
Основні моменти при аналізі оборотних активів
При вертикальному аналізі, визначивши питому вагу складових в структурі активів, роблять висновок: переважають оборотні активи - це ознака швидкої оборотності коштів та мобільної структури.
Зменшення суми оборотних і необоротних активів свідчить про скорочення господарського обороту і є ознакою подальшої неплатоспроможності підприємства. Зростання, навпаки, характеризується позитивною зміною балансу.
Велика питома вага статті «Запаси» в структурі всього балансу свідчить про труднощі збуту продукції.
Велика дебіторська заборгованість - ознака погіршення фінансового становища. Благополучний стан забезпечується низьким рівнем заборгованості і високою часткою грошових коштів.
Основні моменти при аналізі необоротних активів
Структура активів підприємства, крім оборотних майнових ресурсів, має необоротні, зміна яких говорить про якісь фінансові результати.
Від показника статті «Основні засоби» залежить мобільність активів, тобто здатність їх перетворюватися в грошові кошти. Якщо їх частка становить 40%, тоді структура активів «легка» і мобільна, в разі більшу питому вагу характерний ознака значних накладних витрат.
Збільшення довгострокових фінансових інвестицій говорить про відволікання коштів з основної діяльності.
Збільшення нематеріальних активів характеризується вибором інноваційного спрямування діяльності організації.
Збільшення незавершеного будівництва - ознака необхідного проведення аналізу в області ефективності вкладень.
