Засновники та акціонери будь-якого підприємства вкрай зацікавлені в розвитку свого бізнесу і періодично аналізують фінансовий стан компанії. Найбільш «говорить» про фактичний стан справ в аспекті фінансів є такий показник, як рентабельність підприємства. Це критерій ступеня ефективності виробництва, вказує розмір прибутку, що перекриває вкладені кошти. Основними відомостями для проведення аналізу рентабельності є балансові дані, а інструментами - різні розрахункові значення. Поговоримо про цей показник, дізнаємося, як його обчислити і як проаналізувати результати розрахунків.
Рентабельність діяльності підприємства
Отже, почнемо з загального визначення цього поняття. Розраховують рентабельність для того, щоб побачити частку прибутку в обсязі отриманих доходів, щоб уявити загальну картину того, як спрацювала компанія за звітний період. Цей показник в повній мірі характеризує прибутковість (або прибутковість) фірми. Обчислення здійснюються в абсолютних (рублі) і відносних (відсотки та коефіцієнти) показниках. Рентабельність - розрахункова величина і визначається як співвідношення прибутку до різних груп активів і джерел, наприклад до вартості майна або вкладеним у виробництво інвестицій.
Аналіз рентабельності підприємства
Аналітична робота будується на порівнянні отриманих за звітний період величин із плановими значеннями або показниками роботи за минулі звітні роки. В цілому рентабельність підприємства - це сукупність значень, які вказують рівень прибутковості по різних галузей, виробництв, цехів або від реалізованої продукції. Розглянемо докладніше ці розрахункові інструменти.
рентабельність активів
Одним з найбільш важливих показників, без якого не скласти повної картини, є рентабельність активів, т. е. майна компанії. Він являє собою співвідношення частки прибутку, що залишилася у підприємства, до середньої величини активів і визначається за формулою:
Ра = Пч/ А * 100,
де Пч - чистий прибуток, А - вартість активів.
Розрахунок показує отриманий з кожного витраченого рубля відсоток прибутку і рентабельність підприємства, визначає рівень прибутковості компанії в аналізованому періоді. Більш наочно побачити алгоритм розрахунків можна в пропонованій таблиці.
показники | планове завдання | фактичне виконання | Відхилення від плану в тис. Руб. | Відхилення від плану в% |
1. Чистий прибуток в тис. Руб. | 2854 | 3659 | 805 | 28,21 |
Середня вартість активів, в т. Ч .: | ||||
2. Основні засоби | 20154 | 22478 | 2324 | 11,53 |
3. Нематеріальні активи | 120 | 190 | 70 | 58,33 |
4. Оборотні кошти | 7452 | 8562 | 1110 | 14,9 |
5. Загальна вартість активів (сума рядків 2, 3, 4) | 30580 | 34889 | 4309 | 14,09 |
6. Рівень рентабельності (рядок 1 / рядок 5 * 100) | 9,33 | 10,49 | 1,15 |
Проаналізуємо отримані значення. Фактичний рівень рентабельності перевищив планове завдання на 1,15%.
Вплинули на його зростання такі чинники:
- перевиконання плану по чистому прибутку на суму 805 тис. руб., або на 28,2%, а її понадпланове збільшення підвищило рівень рентабельності на 2,33% (805/34889 * 100);
- збільшення вартості активів на 14,1% призвело до зниження рентабельності на 1,18% (1,15-2,33 = -1,18%). Іншими словами, якби підвищення вартості активів не сталося, то темп зростання прибутковості становив б не 1,15%, а 2,33%, а отриманий зростання рентабельності на 1,15% досягнуто виключно за рахунок збільшення чистого прибутку.
Аналіз прибутку і рентабельності підприємства потребують і детального розгляду впливу такого фактора, як динаміка основних і обігових коштів.
Основні засоби
На формування прибутку і рентабельність підприємства впливають такі показники, як прибутковість основних засобів. Формула розрахунку така:
Рос = Пч/ Сос* 100,
де Сос - середня вартість основних фондів.
У нашому прикладі вона склала 16,28% (3659/22478 * 100).
Рентабельність оборотних коштів
Величина цього показника визначається за формулою:
Рпро = Пч/ Спро* 100,
де Спро - вартість оборотних коштів.
Підставляючи в формулу значення з представленого прикладу, отримаємо зростання рівня рентабельності оборотних коштів на 42,73% (3659/8562 * 100).
Рентабельність вкладень капіталу
Прибутковість інвестицій у виробництво визначає ефективність їх використання та розраховується за формулою:
Рвк = Пв/ Іб - 5-й розділ балансу,
де Пв - валовий прибуток, Іб - підсумкове значення по балансу.
Власний капітал
Аналіз рентабельності підприємства не буде повним без визначення прибутковості власного капіталу, визначального частку доходу з вкладеного учасниками капіталу:
Рск = Пч/ Вск* 100%,
де вск - величина капіталу (підсумок 3 розділу по балансу).
Зіставлення величин рентабельності активів і власного капіталу дає можливість економісту проаналізувати ступінь використання компанією позикових коштів і доцільність цього.
рентабельність продукції
Рентабельність підприємства - це змінюється величина, на коливання якої впливає вельми значущий показник прибутковості продукції, що обчислюється так:
Рпр = Пч/ СТрп * 100%,
де СТрп -Собівартість продажів.
Якщо в чисельнику використовувати значення прибутку від проданої продукції, то економіст зможе проаналізувати величину доходу, отриманого з рубля, вкладеного в виробництво і реалізацію товару. Обчислити це значення можна як в цілому по підприємству, так і по структурних підрозділах або виробленим товарам.
Іноді показник рентабельність обчислюється як співвідношення чистого прибутку і величини виручки. На нього впливають зміни собівартості і структури проданих товарів, коливання ринку, який диктує ціни на продукцію, що випускається.
аналізуємо продажу
Ще один показник, що впливає на рентабельність підприємства, - це рентабельність продажів, обумовлена так:
Рр = Пр/ В * 100,
де Пр - прибуток від реалізації, В - обсяг виручки.
Знаходять це значення для визначення частки прибутку в обсязі реалізованої виручки, тому його друга назва - норма прибутковості.
Зниження показника говорить про падіння попиту на що випускається товар, а відповідно, і зниження його ринкової конкурентоспроможності.
Рентабельність продажів залежить від коливання ціни і собівартості товару. Підвищення норми прибутковості досягається:
• збільшенням ціни на реалізовані товари;
• падінням собівартості;
• підвищенням частки найбільш конкурентоспроможних і рентабельних товарних груп.
проведений розрахунок рентабельності підприємства дозволить керівництву розробити заходи щодо збільшення прибутковості продажів з урахуванням ринкових змін, переглянути структуру товарних груп, здійснюючи грамотну асортиментну політику, виявити резерви і проконтролювати виробничі витрати за елементами витрат.