Акції давно зайняли почесне місце лідера серед всіх доступних інвесторам фінансових інструментів. Не секрет, що цінні папери можуть приносити дохід своєму власникові різними способами. Одна частина акціонерів обирає шлях, який передбачає ризиковану гру на біржовому ринку, інша ж частина інвесторів, яка віддає перевагу стабільності, отримує дохід за допомогою дивідендів. Але що таке дивіденди? І як дивіденди по акціях можуть приносити дохід акціонеру?
Дивіденди або ...?
Давно відомо, що ринок цінних паперів приносить інвесторам високий дохід. Велика частина акціонерів віддає перевагу заробляти за допомогою гри на біржовому ринку. Тобто трейдер купує цінний папір, а потім намагається продати її за вищою ціною. Якщо покупець на акцію знаходиться, то трейдер отримує певний прибуток.
На перший погляд все здається досить простим. Насправді, для того щоб виконати таку операцію, необхідно володіти певними знаннями і навичками. Для цього інвестори відвідують навчальні курси або читають спеціальну літературу. На жаль, не у всіх вкладників вистачає часу на те, щоб навчатися і стежити за ринком цінних паперів (що практично щодня доводиться робити трейдеру), тому вони вибирають більш простий спосіб отримати прибуток від акцій. Крім того, гра на біржовому ринку завжди передбачає високі ризики, а ось дивіденди по акціях можна отримати абсолютно безпечно! Дивіденди - це певна кількість відсотків, виплачується підприємством, власником акцій якого є інвестор.
Які компанії пропонують кращі дивіденди
Виплати дивідендів по акціях проходять в основному один раз на рік. Тому, перш ніж придбати інвестиційні сертифікати, інвестор вибирає найбільш прибуткові і стабільні організації. Російський ринок утворився не так давно, тільки в 90-х роках з`явилися перші ознаки його розвитку. Тому сьогодні досить просто визначити лідерів.
Перше, що радять експерти - це вибирати великі, бажано державні, підприємства. Такі гіганти вітчизняної промисловості, як «Газпром», «Роснефть», «Норільський Нікель», «Татнефть», «Ростелеком», «Сбербанк» і інші найбільші компанії країни пропонують самі високоліквідні цінні папери. Їм під силу вистояти без особливих втрат навіть під час найсильніших економічних колапсів. Для Росії кризи не рідкість, тому варто все ж зупинитися саме на таких акціях. Особливо високі показники мають цінні папери, які належать підприємствам, що займаються енергоресурсами.
Звідки беруться дивіденди і хто їх виплачує
Крім того що на біржовому ринку можна заробляти двома способами, як уже говорилося раніше, дивіденди також можуть відрізнятися. Розмір відсоткової винагороди залежатиме не тільки від того, скільки заробила компанія за рік, але і від того, які акції належать акціонеру. В цілому цінні папери можна поділити на два види: прості і привілейовані (елітні). Природно, що ці акції будуть приносити абсолютно різний дохід своєму власнику. Наприклад, дивіденди по привілейованими акціями виплачуються за фіксованим розміром. Це означає, що в статуті організації буде прописаний певний відсоток, який отримають власники цих паперів. Але при цьому подібні акціонери не зможуть брати участь у зборах, а також виборах директора і ради директорів.
Дивіденди за привілейованими акціямвсегда значно вище, ніж від простих цінних паперів, але при цьому коштують набагато дешевше. У Росії елітні акції котируються набагато нижче звичайних. А ось, наприклад, на Заході, де ринок цінних паперів існує вже понад 100 років, дивіденди по звичайних акціях вважаються гірше привілейованих. Іноземні інвестори вважають за краще вибирати стабільні виплати замість певної ваги в компанії.
Хто отримує дивіденди
Як відомо, дивіденди по акціях виплачуються підприємством кожному акціонеру. Але найчастіше інвестори стикаються з такою проблемою, як управління цінними паперами. Тому акції можуть бути передані в довірче управління брокеру або ж в депозитарій. У тому випадку, якщо інтереси акціонера представляє інша особа, а його називають номінальним утримувачем акцій, то дивіденди виплачуються йому. Але в обов`язки керуючого входить перерахування нарахованих відсотків на рахунок депонентам (тобто клієнтам подібних організацій).
Важливо відзначити, що якщо акціонер продасть цінні папери вже після того, як буде складено список тих, хто має право на дивіденди, то новий власник цінних паперів не зможе отримати відсоткову винагороду, це право залишиться за колишнім власником. Тому при необхідності продати цінні папери після закриття реєстру акціонеру необхідно оформити спеціальну довіреність на нового власника.
Хто і як отримує дивіденди
Кожен акціонер має право отримати певну частину від суми, яку готова виплатити компанія власникам своїх цінних паперів. Але виплати дивідендів по акціях здійснюються за певною схемою. Раніше вже говорилося про відмінність між привілейованими і простими цінними паперами. Звичайно ж, першими відсоткову винагороду отримують ті акціонери, яким належать елітні цінні папери. Але варто зазначити, що привілейовані акції також поділяються на певні типи. У законі «Про акціонерні товариства» чітко прописані всі правила, за якими вибирають черговість виплат. Наприклад, ті власники цінних паперів, які мають перевагу в черговості отримання дивідендів, завжди будуть отримувати прибуток одними з перших. І тільки після того, як дивіденди для цієї категорії акціонерів виплачені, розглядаються варіанти виплат за іншими цінними паперами.
У якому вигляді компанія може виплатити дивіденди
Те, що компанія зобов`язана виплачувати своїм акціонерам дивіденди, абсолютно безперечно. Але не кожен інвестор знає, що підприємство може висловити відсоткову винагороду не тільки в грошовому еквіваленті. Якщо статут певного суспільства це передбачає, то дивіденди акціонер може отримати у вигляді певного майна. Наприклад, акціями дочірніх підприємств або ж власними акціями компанії. Досвідчені трейдери називають такі виплати реинвестированием, або ж капіталізацією доходів. Звичайно, велика частина акціонерів воліє отримувати процентний заохочення у вигляді грошових відрахувань, але насправді в Росії і в світі досить часто зустрічаються і подібні виплати. Саме тому експерти рекомендують інвесторам, щоб не потрапити в невигідне становище, заздалегідь ознайомитися не тільки з прибутковістю компанії, але і з іншими нюансами її роботи.
Коли чекати дивіденди
Найчастіше підприємства радують своїх акціонерів виплатами раз на рік. Відбувається це в весняно-літній період, рідко взимку. Але варто враховувати, що кожна компанія може і самостійно передбачати не тільки розмір дивіденду по акціях, а й термін виплати річних дивідендів. Також рішення про отримання відсоткової винагороди акціонерами може прийматися на загальних зборах, які проводять організації. Якщо рішення вже прийнято, то виплата відсотків стає для акціонерного товариства певної обов`язком, яку йому необхідно виконувати. Але існують певні обставини, які можуть призвести до відмови у виплаті винагороди. Всі ці причини занесені до закону «Про акціонерні товариства». Наприклад, якщо компанія оголосить себе банкрутом, то цілком природно, що вона не зможе розплатитися з акціонерами. Саме тому так важливо вибирати підприємства, які відрізняються високою стабільністю.
податки
Найсумніше для більшості акціонерів - це податки. Не секрет, що держава завжди вимагає частина від будь-якого доходу, який отримує інвестор. Залежно від того, хто є власником цінних паперів (фізична або юридична особа), розраховується і розмір мита, яку необхідно буде сплатити. Але, крім цього, варто враховувати і те, що розмір податку може відрізнятися ще й в залежності від того, якій країні належить інвестор. Наприклад, іноземні інвестори оплачують підвищене мито - близько 15% від всієї суми. А ось вітчизняні вкладники платять набагато менше, близько 9%. Щорічно розміри податків можуть змінюватися в залежності від рішення держави. Але саме акціонерне товариство є головним в зборі та своєчасному перерахуванні податків до бюджету. Тому, коли акціонер отримує дивіденди по акціях, то з них вже відняті всі необхідні мита.
Найвигідніші російські компанії
Не секрет, що кожен акціонер мріє мати у своєму портфелі акції найбільших російських компаній. Одними з найбажаніших для трейдерів є акції «Газпром». Дивіденди 2014 р у цій компанії обіцяють, звичайно, знизитися на 44% через високий боргу України. Але при цьому компанія все ж успішно долає економічний колапс і готова розплатитися зі своїми акціонерами навіть під час кризи. Хоча, на думку аналітиків, існує і інший розвиток подій: Україна погасить свій борг і тоді дивіденди по акціях «Газпрому» залишаться практично незмінними. Висока стабільність, яку показує це підприємство протягом багатьох років, привертає величезну кількість інвесторів. Адже, як уже говорилося раніше, саме сталість говорить про високий професіоналізм і гарантії значних дивідендів!
